스톡 옵션을 관리하기위한 최상의 전략.
대부분의 사람들에게 스톡 옵션은 기본 보상에 추가되며 회사가 잘하면 이익을 얻을 수있는 기회입니다. 그러나 매년 해약 옵션의 10 % 이상이 미 행사로 만료되는 것으로 추산됩니다. 옵션 소유자가하는 다른 실수로는 기각 된 주식을 일찍 파는 것과 미래의 절상에 빠져있는 것, 옵션이 가치있게 평가 될 때 이익을 보호하기위한 조치를 취하는 것, 만기까지 기다리는 것, 만료시 옵션을 행사하는 것, 세금이 없을 때까지 계획을 세우는 것 등이 있습니다. 위험 및 포트폴리오 다양 화 문제를 고려하지 않았습니다. 우리는 스톡 옵션을 가장 효과적으로 관리 할 수 있도록 도와 줄 것입니다.
제일 먼저. 스톡 옵션에는 인센티브 스톡 옵션 (ISO)과 비 자격 스톡 옵션 (NSO)의 두 가지 종류가 있습니다. 이행하기 전에 ISO 및 NSO에 세금이 부과되는 방식을 이해하는 것이 중요합니다.
ISO 하에서는 옵션을 행사하고 주식을 보유 할 때 실제로 주식을 매각하거나 비 매각 실격 처리를 할 때까지 세금 부담이 없습니다. 주식을 판매 할 때, 지불 한 금액과 판매에서받는 금액의 차이는 양도 소득 (또는 손실)으로 과세됩니다. 장기간 자본 이득 치료를 받으려면 운동 일로부터 최소 1 년 및 하루 동안 ISO 주식을 보유해야합니다. 12 개월 이내에 주식을 매각하는 경우, 과세 대상 경상 이익을 가지게되며, 연방, 주, 지방 및 사회 보장 세가 적용됩니다. 과세 금액 (또는 손실)은 일반적으로 행사 일의 공정 시장 가격과 옵션 가격의 차이로 측정됩니다. 그러나 ISO를 행사하면 대체 최소 세금 (AMT)이 발생할 수 있습니다.
통계청 (NSO)을 행사할 때 운동시와 주식 매매시 두 번에 걸쳐 세금을 낼 수 있습니다. 운동시의 이익은 경상 소득으로 과세됩니다. 당신이 주식을 보유하고 미래의 어떤 시점에서 그것을 팔 경우, 당신은 추가적 감사 (즉, 행사 가격의 주식에 대한 감사)에 대해 자본 이득세를 납부 할 것입니다. 장기간 자본 이득 처리는 주식이 행사 일로부터 1 년 이상 보유 되어야만 적용된다는 것을 기억하는 것이 중요합니다.
전략.
스톡 옵션이있는 경우 고려해야 할 몇 가지 전략은 다음과 같습니다.
가득 된 옵션이 미리 정의 된 가격이나 만료시에 행사되는 무 현금화 운동. 현금없는 운동을 할 경우에는 비용이 들지 않습니다. 옵션은 행사되고 주식은 즉시 매각됩니다. 순 수익 (옵션 가격, 거래 수수료 및 세금을 제외한 시장 가격)은 며칠 후 계좌에 입금됩니다. 현금없는 보류는 추가 현금을 사용하지 않고 나머지 주식을 구입할 수있는 충분한 옵션을 행사할 때입니다. 이 전략에서는 옵션 (및 세금) 행사 비용을 충당하기에 충분한 재고를 동시에 행사하고 판매합니다. 귀하는 나머지 주식을 수령하며 분수의 주식은 현금으로 지급됩니다. 기본 주식의 가격을 추적하고 기한 내에 만기 된 기금 옵션을 체계적으로 행사하는 계획 수립 또는 이득 획득을위한 목표 가격 설정. 주가가 계속해서 올 경우 추가 옵션 행사를 계속하십시오. 이것은 세금으로 인해 결정을 내리지 않기를 바라는 상황입니다. 옵션을 행사하고 주식을 주식 가격을 갑자기 떨어 뜨리면 이익을 보호하기 위해 주문을 중단 할 수있는 증권 계좌로 주식을 옮기는 것이 좋습니다. 주식 가격이 오르고 옵션이 행사되지 않은 채로 남아 있다면, 당신은 이득이 없었을 것입니다. 세금 관리를 돕기위한 옵션 행사시기. 대부분의 회사는 옵션 행사시 일부 세금을 보류합니다. 그러나, 그것은 귀하의 전체 세금 부담을 충당하기에는 충분하지 않을 수 있습니다. 옵션이 1 월, 2 월 또는 3 월에 행사되면 주식은 12 개월 동안 보유되어 주식 매각 및 양도 소득세 처리를 받고 다음 연도에 판매되어 세금을 충당 할 수 있습니다. 예를 들어, 2016 년 2 월에 옵션을 행사 한 다음 2017 년 3 월에 주식을 매각하십시오. 첫 번째 행사의 2016 년 세금은 2017 년 4 월까지 지급되지 않습니다. 이 전략을 사용하는 경우 주식 주문의 경우 정지 주문을해야합니다 가격 하락. 물론, 모든 소득은 경상 소득으로 과세되지만, 귀하의 세금 의무를 충당하기 위해 다른 자금을 마련하지 않아도됩니다. 계획에서 허용하는 경우 주식 교환을 고려하십시오. 이 전략에서 옵션 운동은 이미 소유하고있는 회사 주식을 사용하여 이루어집니다. 주식 교환은 세금 연기 된 교환입니다. 당신은 운동을 계획하고있는 옵션의 행사 가격과 동등한 주식을 충분히 포기합니다. 구 주식의 비용 기준과 보유 기간은 새로운 주식으로 이월됩니다. 추가 거래 요소는 과세 대상 소득입니다. 이로 인해 주식이 궁극적으로 매각 될 때까지 과거 주식의 미실현 이익에 대한 세금 납부 의무가 면제됩니다. 또한 추가 자본을 묶지 않고도 옵션을 행사할 자금을 제공 할 것입니다. 회사 주식이 현저하게 가치있게 평가되기를 기대한다면 83 (b) 선거를하십시오. 이 전략에서는 가득 채우기 전 옵션을 행사합니다. 바겐 세일 요소는 옵션이 부여 된 것처럼 세금이 부과됩니다. 옵션이 실제로 가득되면 보유 기간 요건이 충족되면 모든 이득에 자본 이득 비율로 과세됩니다. 이것은 선거가 바겐 세일 요소가 작을 때 이루어진다면 AMT를 피할 수 있습니다. 옵션이 행사 되었더라도 소유자는 주식이 가득 될 때까지 아무런 통제력이 없으며 주가가 감사하거나 가치가 떨어질 위험이 있습니다. 계획이 허락한다면 NSOs에게 선물하십시오. 옵션은 옵션이 확정 될 때까지 양도가 완료된 선물로 간주되지 않으며, 기부자는 바겐 세일 요소로 인한 소득세에 대해 책임을집니다. 이 전략을 사용하면 부동산의 가치를 제거하고 미래의 감사를 다른 사람에게 이전 할 수 있습니다. 이미 ISO를 행사했으며 기본 재고 가격이 떨어지면 실격 처리를 고려하십시오. 이는 ISO가 유리한 조세 우대 조치를 취하지 못하게하며, 본질적으로 NSO로 전환시킨다. 옵션은 행사 개최 후 회의 개최 기간 요건을 충족하기 전에 주식을 매각하여 실격 처리됩니다. 어떤 경우에는 ISO가 행사되고 주식이 팔리기 전에 주식 가격이 급락 한 경우 의도적 인 실격 처리가 사용될 수 있습니다. 이 운동은 AMT 문제를 피하면서 경상 소득으로 과세 될 것입니다.
결론.
옵션은 큰 인센티브이며 관리해야합니다. 귀하의 재무 상황에 따라, 하나 이상의 전략을 채택하는 것이 최선의 방법 일 수 있습니다. 그리고 항상 하나의 주식에 집중된 지위 (투자의 5 % 이상)를 구축하지 않으면 서 포트폴리오 다변화와 위험 감소를 고려하십시오.
스톡을 사용하는 비 규정 옵션 운동.
주식을 사용하여 비 한정 스톡 옵션을 행사할 때 적용되는 세금 규칙.
일부 회사는 옵션 보유자가 신주 인수권을 행사할 때 구매 가격을 지불하기 위해 현금보다는 기존 주식을 사용할 수 있도록 허용합니다. 전환 한 이전 주식의 현재 가치에 대한 크레딧을 얻습니다. 이는 교환에서받는 새 주식의 옵션 가격보다 높습니다.
예 : 주당 5 달러에 600 주 주식을 살 수있는 옵션이 있습니다. 주식의 현재 가치는 주당 12 달러입니다. 이 옵션을 행사하려면 현금으로 3,000 달러를 지불 할 수 있습니다. 또는 회사가 허용하는 경우 3,000 달러를 "지불"할 수 있습니다. 250 주 ($ 12의 현재 가치의 250 배는 $ 3,000와 같습니다)와 600 주 (350 주 증가)를 받게됩니다.
이 운동 양식은 옵션을 행사할 현금을 마련해야하는 필요성을 옵션 보유자에게 해소하기 때문에 종종 매우 편리합니다. (현금은 여전히 세금 원천 징수 및 기타 세금 부채를 충당 할 필요가 있습니다.) 게다가 옵션을 행사할 현금을 마련하기 위해 주식을 판매하는 대안에 비해 세금 결과가 유리할 수 있습니다.
유효성.
모든 회사가이 운동 양식을 허용하는 것은 아닙니다. 회사는 현금 운동과 비교할 때 주요 직원의 손에 주식을 더 적게 넣기 때문에이 접근법을 좋아하지 않을 수 있습니다. 아마도 회사 (또는 주주)는 현금 행사가 더 큰 약속을 나타내거나 더 큰 완전성을 가지고 있다고 믿습니다. 이유가 무엇이든, 이 운동 방법을 사용할 수 있다고 가정 할 수는 없습니다. 옵션 합의서와 그것이 발행 된 스톡 옵션 계획서를 읽고 확실하지 않은 경우 회사의 해당 담당자에게 문의하십시오.
물론 회사에서 주식을 소유하지 않은 경우이 운동 방법을 사용할 수 없습니다. 최소한 첫 구매에는 현금을 사용해야합니다. 그 후에 나중 옵션을 사용하기 위해 옵션의 이전 연습에서 구입 한 재고를 사용할 수 있습니다.
참고 : 아래에 설명 된 규칙은 인센티브 스톡 옵션에 적용되지 않습니다.
세금 결과.
비 한정 옵션을 행사하기 위해 주식을 사용할 때의 세금 결과는 고유합니다. 두 개의 별개의 일이 일어난 것처럼 취급됩니다.
당신은 같은 수의 새로운 주식에 대해 이전 주식의 면세 교환을했습니다. 제로 지불을 위해 추가 주식을 수령했습니다.
교환 주식에 관해서는 어떤 소득도보고하지 않습니다. 교환기에서받는 주식은 이전 주식을 보유하고있는 것처럼 기본 및 보유 기간이 동일합니다.
새로운 주식에 관해서는, 당신은 보상 수입으로 그 가치를보고해야합니다, 당신이 주식의 그랜트 나 상을받은 것과 같습니다. 그러한 주식은 귀하가보고하는 보상 소득 금액과 동일한 기준을 취하고, 귀하가 보유하고있는 보상 기간은 귀하가 취득한 시점부터 시작됩니다.
위의 예제에서, 당신은 당신이 주식을 가져 왔을 때와 같은 기준과 보유 기간을 가진 250 개의 주식으로 끝날 것이고, 주식 당 $ 12의 기초와 주식을 취득 할 때 시작되는 보유 기간의 350 개의 주식으로 끝날 것입니다.
주식의 일부를 매각하기로 결정할 때 어떤 주식을 매각할지 결정하는 것이 중요합니다. 경우에 따라 장기 자본 이득 처리를받을 자격이 있기 때문에 오래된 주식을 더 잘 팔아야합니다. 다른 경우에는 더 높은 기준을 가지고 있기 때문에 새로운 주식을 팔고 싶어합니다. 판매중인 주식을 식별하는 방법에 대한 설명은 판매 한 주식 식별을 참조하십시오.
비 자격 부여 스톡 옵션 행사시 구매 가격을 지불하기 위해 인센티브 스톡 옵션의 이전 행사에서 얻은 주식을 사용할 수도 있습니다. 이 교환은 ISO 주식 처분으로 취급되지 않습니다. 위의 예에서 250 개의 ISO 공유를 설정 한 경우 교환에서받은 공유 250 개는 원래 공유 한 것과 동일한 기준과 보유 기간을 사용하여 ISO 공유로 취급됩니다. "미성숙 한 ISO 주식"은 교환에서받은 주식 또한 "미성숙 한 ISO 주식"입니다. ISO 재고 조기 처분 참조.
ISO 공유를 사용하여 ISO를 수행하는 경우 다른 규칙이 적용됩니다!
평가.
이 옵션을 행사하는 방법으로 마 법적 세금 혜택이 발생하지는 않습니다. 가장 큰 장점은 옵션을 행사하는 데 필요한 돈을 마련하기 위해 이미 소유 한 주식을 판매해야하는 상황에 있습니다. 이 경우 주식을 사용하여 옵션을 행사하면 해당 주식의 매각으로 인한 이익보고를 피할 수 있습니다. 그러나 결국 이득을보고 할 것이므로 세금 감면이 아닌 세금 연기입니다.
이용 가능한 대안 중 하나가 귀하의 선택을 무력화시키는 운동이라면, 이 페이지에 설명 된 방법은 거의 동일한 결과를 얻게됩니다. 현금없는 운동에서는 옵션을 행사하고 대출금을 상환하기 위해 일부 주식을 즉시 판매합니다. 보통 판매로 인한 손익은 거의 발생하지 않으며 옵션을 행사할 주식을 보유한 것처럼 동일한 수의 주식을 보유하게됩니다.
많은 경우 다른 대안이 있습니다. 다른 출처의 현금을 사용하여 옵션을 행사할 수 있습니다. 이 방법을 사용하면 현금이없는 운동을 선택하거나 주식을 사용하여 옵션을 행사할 때보 다 주식이 더 많이 소진됩니다. 여기에있는 문제는 세금 문제가 아니라 투자 문제입니다. 회사 주식에 대한 지분을 최대화하고 싶습니까? 그렇다면 다른 출처의 현금을 사용하여 옵션을 행사하십시오. 그렇지 않은 경우, 현금없는 운동을 고려하거나 스톡을 사용하여 운동 할 수 있다고 가정합니다.
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